1. Home /
  2. Over ons /
  3. Nieuws /
  4. ESG en verantwoord beleggen: hype...

ESG en verantwoord beleggen: hype of realiteit?

Duurzame beleggingsfondsen kennen een positief zo niet bovengemiddeld rendement. Over de praktische invulling van verantwoord en duurzaam beleggen waren de deelnemers aan ons seminar 'ESG factoren in de praktijk' het echter lang niet altijd met elkaar eens.

06 jun 2017

Deel op  

“Green talk moet in balans zijn met green walk.”

Patrick Corveleijn - Toezicht Pensioenfondsen bij De Nederlandsche Bank

Uit onderzoek van DNB is o.a. gebleken dat:

  • Bij 9 van de 10 pensioenfondsbesturen verantwoord beleggen minimaal op de agenda staat
  • De integratie van duurzaamheid in de Investment Beliefs tussen 2013 en 2015 is gestegen van 40 naar 74 procent
  • 11% van de bevraagde fondsen, waaronder de grootsten, al een geïntegreerd verantwoord beleggen beleid voert.

Volgens Patrick Corveleijn, werkzaam bij de afdeling Toezicht Pensioenfondsen van DNB, is de aandacht voor ESG-factoren niet meer te stoppen. Door de toegenomen transparantie rondom beleggingen groeit de kwetsbaarheid van institutionele beleggers bij ‘verkeerde beleggingen’ in bijvoorbeeld de wapen- of tabaksindustrie. Reputatiemanagement is daarom een belangrijke drijfveer bij verantwoord beleggen. Tegelijkertijd helpt verantwoord beleggen bij het versterken van de binding met de deelnemers en herstel van het afgekalfde vertrouwen in de pensioensector.

De hoeveelheid basisgegevens rondom duurzame beleggingen is echter nog beperkt. Vooral bij kleinere pensioenfondsen vormt het ontbreken van voldoende kennis en middelen voor eigen onderzoek een obstakel bij het opstellen van beleid. DNB beveelt dan ook aan om de samenwerking en transparantie binnen de sector te vergroten. Tevens zou het goed zijn duurzaamheid verder te integreren in het risicomanagement van de totale beleggingsportefeuille. “Green talk moet in balans zijn met green walk.”

Presentatie DNB - Duurzaam beleggen door Pensioenfondsen DNB rapport over klimaatgerelateerde financiële risico's voor de financiële sector

“Verantwoord beleggen zal nooit populair worden.”

Dennis van der Putten, Hoofd Verantwoord beleggen bij ACTIAM

En wel hierom:

  • het menselijk brein accepteert maar moeizaam veranderingen
  • de behoefte aan zekerheid: wapens leveren vooralsnog meer rendement op dan duurzame bosbouw
  • de angst voor ongelijke beloning: gaat verantwoord beleggen niet ten koste van mijn rendement vergeleken met niet-verantwoord beleggen?

Maar er is wel hoop. De discussie over verantwoord beleggen is namelijk feitelijk al ingehaald door de maatschappelijke realiteit. Een belegger investeert vooral in bedrijven die duurzaam rendement genereren.  Deze trend zal nog sneller doorzetten als de ‘millennials’, de generatie geboren rond 1985, de groeiende pot met (pensioen)geld gaan beheren. Zij investeren nu al meer in bedrijven die ESG-factoren meenemen in hun bedrijfsvoering en investeringen. Ook de politiek zal op dit vlak meer sturend gaan optreden. Naarmate de economie verder verduurzaamd is verantwoord beleggen straks dan geen apart onderwerp meer, maar de norm voor beleggers op zoek naar een goed rendement.

Presentatie ACTIAM - Waarom verantwoord beleggen nooit populair gaat worden

"Waarom hebben we inclusief personeelsbeleid nodig als bedrijf?"

Loet Pessers - Head of HR Benelux bij Ericsson

Verantwoord beleggen kan voor bedrijven een stimulans zijn tot een wijziging in het personeelsbeleid. Zo heeft de Zweedse multinational Ericsson een inclusief personeelsbeleid geïmplementeerd voor mensen met afstand tot de arbeidsmarkt. Aanleiding waren gesprekken hierover met Stichting Pensioenfonds Werk en (re)Integratie (PWRI). PWRI maakt bij haar investeringsbeslissingen actief werk van een geïntegreerd verantwoord beleggen beleid. 

Loet Pessers, Head of HR Benelux, heeft voor de vestiging in Nederland vervolgens het onderwerp 'insluiting' eerst bespreekbaar gemaakt en vervolgens geïmplementeerd. Het acceptatieproces kostte uiteindelijk drie jaar. Heel belangrijk daarbij was om aan te tonen dat inclusief of duurzaam ondernemen geen ‘liefdewerk, oud papier’ is, maar daadwerkelijk bijdraagt tot succesvol ondernemen. Daarbij draait het volgens Pessers om drie vragen.

  • Waarom hebben we als bedrijf dit beleid nodig?
  • Hoe voegen werknemers met afstand tot de arbeidsmarkt waarde toe binnen ons businessmodel?
  • Hoe kunnen wij ons daarmee onderscheiden op de factor S (Social) van de ESG-factoren

Verder zegt Pessers over de acceptatie en uitvoering van een insluitingsbeleid: “Insluiting moet passen bij de cultuur van een land en de lokale manier van ondernemen.”

Presentatie - PSO bij Ericsson Presentatie PWRI - Impact Investing, insluiten i.p.v. uitsluiten

"Duurzaam ondernemen is geen geitenwollensokken gedoe."

John Haenen - Key Account Manager en European Sustainability Ambassador bij Interface

Tapijttegelfabrikant Interface is in 1998 de weg ingeslagen naar een geheel CO2 neutraal productieproces (‘mission zero’) in 2020. ‘Take, make and waste’ van grondstoffen en eindproducten moet dan zijn omgezet naar een productieproces waarin materialen zoveel worden hergebruikt en milieuvriendelijk geproduceerd. Die ambitie is al vrijwel gerealiseerd, aldus een bevlogen John Haenen. 

De volgende stap na mission zero is om als onderneming een herstellende bijdrage aan de wereld te leveren. In de landen waar Interface actief is steunt zij actief projecten om een circulaire economie mogelijk te maken en de lokale bevolking economisch te ondersteunen.

Maar duurzaam ondernemen is geen geitenwollensokken gedoe. Bij investeringsbeslissingen moet aan gezonde rendementseisen worden voldaan. Mission zero, inmiddels voor 95% gerealiseerd, heeft bijvoorbeeld naast milieuwinst ook veel innovatieve producten en nieuwe klanten opgeleverd. Social responsibility is bij Interface dus niet alleen een diepgevoelde overtuiging, maar ook een programma dat economisch rendeert.

Presentatie Interface - There has to a better way
Pol de Jaeger

Meer weten?

Pol de Jaeger

Business Development Manager
+31 (0)20 557 2293